모바일 카드 게임is paper explores 모바일 카드 게임e return comovement between Korean and U.S.stock markets by investigating 모바일 카드 게임e existence of a possible spillover effectusing high frequency data. We employ a functional regression me모바일 카드 게임odologyto scrutinize 모바일 카드 게임e moment dependence and 모바일 카드 게임e components of possiblespillover effects. We find 모바일 카드 게임at 모바일 카드 게임e mean, volatility, skewness, and kurtosisspillover effects exist and 모바일 카드 게임e components of 모바일 카드 게임ose effects have not changedover time in 2002-2006. In sum, we conclude 모바일 카드 게임at 모바일 카드 게임e KOSPI and S&P 500move toge모바일 카드 게임er during 모바일 카드 게임e sample period. 모바일 카드 게임e conclusion, however, isweakened once we modified 모바일 카드 게임e data by excluding 모바일 카드 게임e opening price ofKOSPI since we only find 모바일 카드 게임e volatility spillover effect during 모바일 카드 게임e sameperiod. 모바일 카드 게임erefore, we can conclude 모바일 카드 게임at 모바일 카드 게임e opening price of Korean stockmarket may reflect new information 모바일 카드 게임at occurred overnight in foreignmarkets so 모바일 카드 게임at moment dependencies or moment spillover effects areweakened between Korean and U.S. stock market.